MexDer perdió 2.4 millones de pesos en 2009: Jorge Alegría (El Financiero 01/03/10) Clara Zepeda Hurtado Lunes, 1 de marzo de 2010 Aunque este año "pinta" bien, aún es complicado el horizonte. En febrero mejoran niveles de operación, pero no como en 2008. Colocación sindicada de bono ayudará para administrar riesgos.
Jorge Alegría Formoso. (Foto: Eladio Ortiz)
· Volatilidad en mercados por el caso Grecia; tropiezos en el camino: BMV
Tras el desplome de volúmenes de operación en coberturas financieras en todo el mundo en 2009, las transacciones de derivados en México mostraron una pérdida de 2.4 millones de pesos, provocado principalmente por una caída de 22.2 por ciento en las comisiones por operatividad de futuros y opciones. "El desapalancamiento internacional fue producto del gran incremento en los riesgos. No se sabía qué iba a pasar exactamente hace un año; no se sabía qué bancos iban a desaparecer. Así, el Mercado Mexicano de Derivados registró una fuerte contracción en el volumen operado en línea con las demás bolsas del mundo, lo que perjudicó sus resultados financieros el año pasado", explicó Jorge Alegría Formoso. El director general del Mercado Mexicano de Derivados (MexDer) detalló que la operación del contrato del dólar en el Chicago Mercantile Exchange cayó 20 por ciento (peso/dólar); los contratos de tasa de interés, Eurex, 30 por ciento. Añadió que no se sabe cuánto habrá caído la operación del over the counter (OTC) o fuera de bolsa porque no hay datos, pero tienen información de que el volumen también bajo. Jorge Alegría dijo que 2010 pinta bien para la bolsa de derivados de nuestro país por eventos nacionales recientes y los futuros acontecimientos en el ámbito internacional en materia de tasas de interés; no obstante, reconoció que "todavía se ve complicado el horizonte pues, en el caso de los mercados desarrollados, el regreso del volumen de la actividad es más rápido o más automático. Además, en el caso del MexDer, se sigue padeciendo la concentración. "No cabe la menor duda de que MexDer fue muy exitoso en traer más participantes al mercado, pero tenemos que reanimarlos, que regrese la liquidez y volver a reanimar el mercado; pero eso nos ha costado trabajo", afirmó. Añadió que las estadísticas de febrero están mejor que las de enero, pero el MexDer todavía no está viendo los niveles de hace un año. "Se nos cayó el volumen y estamos viendo su recuperación, pero todavía por debajo de 2009." Entrevistado en la inauguración de la exposición de Juan Carlos Mendoza -artista plástico cuya obra se plasma principalmente en hojas de papel- en la Bolsa Mexicana de Valores, Alegría destacó la importancia de la colocación sindicada del gobierno federal del bono a diez años, por un monto de 25 mil millones de pesos, a una tasa de rendimiento de 7.66 por ciento. Explicó que el futuro de bono de diez años listado en el MexDer cobra una importancia mayor, porque "es una colocación que sin lugar a dudas es exitosísima y aumenta el número de bonos de diez años de golpe de 25 mil millones de pesos. "El hecho de que haya un futuro de bono a diez años es bueno para administrar los riesgos. Estamos entusiasmados de que ahorita que se acomoden las cosas, los inversionistas utilizarán cada vez más el futuro de bono de diez." Contrato estrella Si algo afectó también el volumen del MexDer fueron las tasas de corto plazo, que tienen una estabilidad completa, detalló Jorge Alegría; ahora, con la posibilidad, la señal o el temor de que pudiera registrarse un incremento en los réditos, los futuros de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) aumentarían su volumen de manera importante. "Los futuros que más operan en MexDer, cuando normalmente son los más cercanos, marzo o abril, hoy en día son la TIIE de julio y agosto, dato interesante que el mercado está haciendo coberturas de tasas en verano."
|