Emisión de deuda privada se mantiene con rezagos (El Financiero 12/08/09)

Clara Zepeda Hurtado

Miércoles, 12 de agosto de 2009

Bajó 9.43% respecto al primer semestre de 2008.

Certificados bursátiles representan 99% del total en circulación.

En julio se registraron 16 colocaciones, en las que destacan Telmex e Infonavit.

Durante enero-julio de este año, el monto de emisión de deuda privada de mediano y largo plazos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) sumó 70 mil 302 millones de pesos, lo que representó un rezago de 9.43 por ciento contra lo financiado en el mismo periodo de 2008.

El apalancamiento de las empresas y paraestatales en el mercado de deuda privada ha mostrado señales de recuperación, tras un difícil comienzo de año.

De acuerdo con el equipo de análisis de deuda privada de Ixe, la emisión de deuda en junio y julio impulsó de manera importante ese financiamiento, al representar 52 por ciento del monto emitido de enero a julio de 2009.

La emisión de certificados bursátiles en julio, que representa 99 por ciento del total en circulación, la cual ascendió a 561 mil 570 millones de pesos, fue de 17 mil 356 millones, un cuarto de la deuda colocada en el año.

Esta cifra personificó un avance de 32 por ciento en relación con julio de 2008.

En ese mes, se registraron 16 emisiones, destacando las de Teléfonos de México y la bursatilización de hipotecas por parte del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit).

Petróleos Mexicanos (Pemex) y Comisión Federal de Electricidad (CFE) han sido los participantes más dinámicos en este año, con 24 mil 907 millones de pesos emitidos en deuda privada.

Le siguen las empresas de alimentos, con un apalancamiento de diez mil millones, y el sector de vivienda, por ocho mil 110 millones.

Para los próximos 12 meses se espera que amorticen cerca de 50 mil 52 millones de pesos, de los que 87.4 por ciento tiene calificación superior o igual a "mxA-" en escala nacional.

En el último mes, precisó Ixe, el spread de las emisiones quirografarias de deuda privada referenciadas a la TIIE de 28 días mostraron un decremento promedio mensual de dos puntos base, ascendiendo a 307 unidades.

Acciones y Valores Banamex Casa de Bolsa precisó que durante la primera semana de agosto, el mercado de deuda privada de mediano y largo plazos siguió registrando colocaciones por diez mil 26 millones de pesos de Crédito Inmobiliario, Geo, Comisión Federal de Electricidad y BBVA Bancomer.

Precisó que están en puerta emisiones de certificados bursátiles de FEMSA, Su Casita, América Móvil, Banregio, estado de Tamaulipas y Nayarit, así como de BanCoppel, entre otros.

En cuanto a la deuda de corto plazo, el monto en circulación ascendió a 61 mil 466 millones de pesos a julio, 18 por ciento menos que al cierre del séptimo mes de 2008.