Aumenta 9.4% la emisión de deuda privada en BMV (El Financiero 08/09/08)

(Clara Zepeda Hurtado)

Lunes, 8 de septiembre de 2008

Se han realizado cerca de 90 operaciones.

De enero a agosto de 2008 se han emitido 84 mil 863 millones de pesos en el mercado de deuda privada de mediano y largo plazos, lo que representó un crecimiento anual de 9.4 por ciento.

Hasta el octavo mes del año se han realizado cerca de 90 emisiones en el mercado de deuda privada de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), a pesar de la alta volatilidad en los mercados financieros y del costo del financiamiento.

El informe de deuda privada de Ixe Grupo Financiero destacó que las emisiones quirografarias representan 37 por ciento de lo emitido, impulsadas por colocaciones de las empresas Soriana y América Móvil; le siguen las respaldadas por activos, con 30 por ciento de participación; posteriormente, los flujos futuros, contratos de crédito y garantías parciales.

En agosto, empresas, estados, municipios y paraestatales emitieron siete mil 241 millones de pesos, monto no visto para un mes similar desde que inició la historia del certificado bursátil, en 2001.

Así, el monto en circulación de deuda de mediano y largo plazos ascendió a 513 mil 206 millones de pesos, 18.5 por ciento más que la suma alcanzada en agosto de 2007.

Las emisiones estructuradas y no estructuradas casi se emparejan en su participación en el mercado, ya que representan cada una casi la mitad del monto en circulación del mercado de deuda privada de la BMV.

Al cierre de agosto, las emisiones estructuradas representaron 49.6 por ciento (254 mil 357 millones de pesos) del mercado en circulación, mientras que en ese mismo periodo del año pasado abarcaban 43.5 por ciento del mercado.

También, al octavo mes, existen 262 emisiones estructuradas (respaldadas por activos y flujos futuros), contribuyendo con 39.4 por ciento del monto en circulación.

En cuanto a la emisión de deuda de corto plazo, su monto en circulación ascendió a 79 mil 579 millones de pesos, cifra que implicó un aumento de 33.5 por ciento respecto al cierre de agosto de 2007.

Durante el octavo mes del año, la emisión de corto plazo sumó 38.4 mil millones de pesos, 42.6 por ciento más que lo colocado en el mismo mes de 2007, de 26.9 mil millones.

Papeles transfronterizos

El Equipo de Análisis de Deuda de Ixe precisó que el total de bonos denominados en pesos mexicanos y emitidos en mercados internacionales asciende 245 mil 382 millones de pesos en circulación, al cierre de agosto de 2008, mediante 368 emisiones.

Por su parte, los "europesos" identificados en México ascienden a 143 mil 789 millones de pesos -considerando únicamente aquellos "europesos" cuyos precios están proporcionados por los proveedores de precios autorizados en México.

Lo manejado en el mes se encuentra 95 por ciento por debajo de los cuatro mil 810 millones de pesos colocados en agosto de 2007, mediante siete operaciones, debido a la alta volatilidad financiera internacional.

Al cierre de agosto de 2008, el mercado de notas estructuradas en pesos emitidas en mercados internacionales ascendió a 74 mil 218 millones de pesos, por medio de 304 emisiones.

En agosto se realizaron 20 emisiones por un monto total de seis mil 603 millon