Apoya el BID el mercado de deuda (El Financiero 09/09/08)

Clara Zepeda Hurtado

Martes, 9 de septiembre de 2008

Otorgará garantías de crédito a empresas mexicanas.

El programa cuenta con 180 millones de dólares.

Mejorará la confianza en la Bolsa de Valores.

Con el fin de aumentar el número de emisores y la calidad crediticia de éstos en el mercado de deuda privada de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgará garantías de crédito a empresas mexicanas.

El organismo internacional facilitará cerca de 180 millones de dólares para apoyar a empresas, incluyendo a compañías financieras y entidades, que buscan acceder a inversionistas institucionales para apalancarse en el mercado de deuda mexicano en condiciones competitivas.

En mancuerna con Ixe Casa de Bolsa, la nueva facilidad brindará garantías parciales de crédito para apoyar emisiones de deuda corporativa o títulos respaldados por activos con valores nominales, por el equivalente en pesos mexicanos de 20 millones a cien millones de dólares.

El BID explicó que las garantías parciales de crédito, que serán reembolsables en pesos, ayudarán a empresas con calificaciones de riesgo crediticio de por lo menos BBB a colocar deuda a plazos mayores de tres años y lograr mayor acceso a inversionistas institucionales, cuyas carteras están concentradas en bonos estatales y corporativos calificados en AA como mínimo.

Para firmas medianas

Otorgará estas garantías una vez que se analizan las solicitudes presentadas por compañías e instituciones financieras, que buscan facilitar las operaciones crediticias de sus clientes.

Con esta facilidad específica se busca beneficiar a empresas de segundo y tercer rangos; es decir, firmas medianas que son el tipo de compañías que dan empleo a más de las dos terceras partes de la población económicamente activa.

Además, se planea que los inversionistas institucionales puedan participar de estas emisiones, ya que las administradoras de fondos de pensiones, los fondos mutuos de inversión y las compañías de seguros de México tenían unos 155 mil millones de dólares en inversiones en sus carteras a finales de 2006.

"Este proyecto profundizará e incrementará la confianza en el mercado de valores en México, lo que es una buena noticia en un momento de turbulencias crediticias financieras internacionales", afirmó Ellis Juan, representante del BID en México.

Mediante un comunicado, el directivo agregó que esta acción aumentará el número de emisores y mejorará la calidad crediticia de los productos que se ofrecen en el mercado de capitales mexicano.

"La recuperación económica pasa por la reactivación del mercado de capitales, que permita a los negocios tener mayor liquidez y recobrar el ritmo de crecimiento para hacer más negocios", aseveró Ellis Juan.

"El BID diseñó esta operación con un socio mexicano, Ixe, debido a que nos brindará más oportunidades para servir mejor a empresas locales que quieren acceder al capital en un mercado doméstico muy dinámico", detalló Kelle Bevine, jefa del equipo de proyecto del BID.

Agregó que "esta facilidad multiuso y para múltiples emisores nos permitirá apoyar transacciones de una manera más eficiente y oportuna, aprovechando los esfuerzos de Ixe para originar emisiones, a efecto de penetrar segmentos clave de este mercado".