Terminó la época de grandes ganancias para los bancos (El Financiero 11/05/09)

Jeanette Leyva Reus

Lunes, 11 de mayo de 2009

Autoridades financieras exigirán mayores reservas preventivas.

Aún no se llega al tope en la cartera vencida, advierten Moody's y S&P.

Más regulación, recesión y desempleo, serán las presiones en el sector.

· Fin de la era de grandes utilidades de la banca

Pese a las turbulencias económicas registradas en 2008, el sistema bancario mexicano mantuvo un adecuado desempeño. Sin embargo, en 2009 enfrentará muchos retos, principalmente para mantener su calidad de activos y rentabilidad.

La crisis económica y el incremento de las reservas preventivas son dos factores que se combinaron para que este año los bancos que operan en el país vieran disminuidas sus ganancias, situación que continuará en el mediano plazo.

Así quedarán atrás las épocas de grandes márgenes de utilidades obtenidas en México por las instituciones financieras.

Lo anterior, porque en los próximos días la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) presentará una nueva propuesta a la Comisión de Mejora Regulatoria (Cofemer) para obligar a los bancos a incrementar las reservas preventivas en tarjetas de crédito, acorde con el perfil y riesgo de cada cliente.

En entrevistas por separado, Angélica Bala, analista del sector financiero de Standard and Poors, y David Olivares, vicepresidente y especialista en sector financiero de Moody's México, coincidieron en que el proyecto de incremento de las reservas preventivas, que diseñaron las autoridades, es positivo y se presenta en un buen momento, pues la morosidad en tarjetas de crédito aún no llega a su tope.

Para Bala, lo positivo es que por tener una baja dependencia del financiamiento de deuda en el mercado local o internacional, los bancos que operan en el país se han colocado en una posición menos vulnerable que la de otros sistemas bancarios en mercados emergentes.

Esto, sumado a la relativamente baja sofisticación de los productos bancarios, el adecuado crecimiento del crédito y el entorno regulatorio, evitaron que los bancos en México buscaran opciones de negocios alternas que han resultado tan dañinas en otros sistemas bancarios.

Sin embargo reconoció que las utilidades de los bancos se han visto afectadas por el incremento en la cartera vencida en créditos al consumo, aunque los bancos todavía mantienen una rentabilidad adecuada, por lo que descartó que se presenten pérdidas.

"Prevemos que en este año continuará el deterioro de la calidad de activos, incluso a pesar de que la oferta de crédito bancario ha disminuido notablemente; esperamos que el retorno a activos se mantenga adecuado, a pesar de la mayor creación de reservas."

Márgenes acotados

En opinión de David Olivares, si antes se veían márgenes de intermediación de alrededor de 8 por ciento, éstos mostrarán una baja hasta de 1 o 2 puntos porcentuales, "pero todavía es una rentabilidad cómoda y buena, aunque sí veremos márgenes más acotados, menores utilidades, pero también hay que considerar que seguirán siendo buenas la utilidades bajo estándares internacionales y de América Latina".

Las mayores reservas preventivas que tendrán que hacer los bancos a partir de este año, y que se suman a las hechas en septiembre, estimó el experto, reducirán significativamente las utilidades de las instituciones financieras, tal como se ha venido presentado en los reportes trimestrales.

"Es difícil saber cuánto se disminuirán las utilidades, porque hay muchos factores en juego: desempleo, recesión, nuevas regulaciones que impactan la generación de resultados, y es difícil estimarlo hasta para los bancos, pero sí veremos una presión, aunque seguirán reportando utilidades operativas rentables."

Los nuevos mecanismos de reservas de la CNBV serán adecuados y una medida acertada.

Y es que "justo ahora los bancos están enfrentando el deterioro de sus carteras, algo que empezó desde 2007, por lo que no se tiene que esperar. Los bancos no están sufriendo por pérdidas, sino por menores utilidades; deben ponerlas en marcha ahora, ya que está demostrado que tienen todavía una amplia capacidad de generar provisiones".