A 12 años del SAR, una historia en busca de una vejez tranquila (El Financiero 29/06/09)

(Pablo Chávez Meza)

Lunes, 29 de junio de 2009

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El Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) cumple el 1 de julio 12 años de existencia, tiempo en el que ha sufrido diferentes modificaciones que han tenido un solo objetivo: buscar la manera de que los trabajadores cuenten con más dinero cuando termine su vida laboral.

Durante la administración del presidente Ernesto Zedillo Ponce de León fue cuando se proyectó el SAR. Después de la salida de Carlos Salinas de Gortari, el país enfrentó una de las peores crisis económicas que se recuerden.

En 1994, cuando Zedillo asumió las riendas del país, México enfrentó una debacle económica que lo hundió en una de las más fuertes crisis de los últimos años.

Tres años después se creó el SAR, por lo que el gobierno pasó a las administradoras los recursos que en esos tiempos tenían los trabajadores.

A 12 años de su conformación, el SAR ha atravesado un sinnúmero de cambios, así como salidas y entradas de nuevos participantes al sistema.

Entre los cambios más importantes está la creación de tres sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro (Siefore) en 2007.

De esta forma, se pasó de dos Siefore a cinco, con lo que se ampliaron las opciones de inversión de los trabajadores: la Siefore Básica 1 (SB1), para las personas de 56 años y más de edad; para la SB2, los de 46 y 55 años; en la SB3, las personas entre 37 y 45 años; en la SB2, los trabajadores de 27 y 36 años, y en la SB1, los menores a 26 años.

Con esto, se buscó que las personas de mayor edad no expusieran su dinero a riesgos propiciados por los mercados, mientras que los de menor edad, por tener más tiempo para cotizar, se les permitió que su dinero fuera expuesto a un mayor número de inversiones.

Freno a traspasos

Además, se buscó poner un alto a los traspasos indebidos, que fueron muy comunes y provocaron un sinfín de quejas ante la Consar y la Condusef, por lo que se limitó a un cambio por año, siempre y cuando éste fuera a una Afore que ofreciera un mayor rendimiento.

A partir de esa fecha, se empezaron a publicar cuadros comparativos, donde el trabajador podía ver qué Afore ofrecía un mejor rendimiento contra su comisión que cobraba por el manejo de la cuenta.

Entre esos cambios se eliminó la comisión sobre flujo y sólo quedó la de saldo, pues de acuerdo con los legisladores, tener dos comisiones provocaba confusión entre los trabajadores.

Sin embargo, éstas no han sido las únicas modificaciones que se le han hecho al sistema, apenas el año pasado el Congreso de la Unión aprobó una nueva serie de cambios, en los que se incluyeron poner un tope al cobro de las comisiones.

Esto, a raíz de la actual crisis económica en la que se encuentra inmerso el país, a lo largo de 2008 el sector reportó minusvalías por más de 50 mil millones de pesos.

Pero las pérdidas no fueron parejas, pues de acuerdo con los legisladores, los que perdían eran los trabajadores, mientras que las administradoras de fondos para el retiro (Afore) reportaban ganancias.

Además, los legisladores le dieron elementos a la Consar para que regule el cobro de comisiones de las Afore, un cambio que apenas se activará este año, cuando las administradoras presenten, entre octubre y noviembre, sus propuestas de comisiones que regirán para 2010.

Más información

Otro de los cambios fundamentales que se dieron el año pasado fue el referente a los estados de cuenta que enviaban las administradoras, que eran dos veces por año. Con las modificaciones, ahora serán cuatro, cada tres meses.

En los nuevos formatos, ahora se incluirán datos como las ganancias o pérdidas que hayan tenido durante ese periodo, así como las comisiones que se cobran.

Respecto a las cuentas inactivas, éstas serán ahora manejadas por el Banco de México (Banxico), con el fin de evitar que las Afore sigan cobrando comisiones en cuentas que no han reportado movimientos -aportaciones- por parte del trabajador.

Participantes se mueven

En 1997, cuando nació el SAR, el sistema inició con 17 Afore, mientras al día de hoy en el mercado hay 18, más el PensionIssste, que empezará a operar como una administradora más hasta 2011. Si embargo, el sector disminuirá a 17, debido a la adquisición de la cartera de Ixe por parte de Banorte.

Durante 2008, salió del mercado la Afore de la Gente, propiedad de La Red de la Gente y el Bansefi, y con su base se dio paso al PensionIssste.

En 2007, el anuncio más importante fue la salida del negocio del grupo financiero Santander, que por reestructura vendió todos sus sistemas de pensiones en América Latina; esta cartera fue adquirida por ING.

Otros movimientos fueron los de la adquisición de Afore Actinver por MetLife.

De acuerdo con el presidente de la Amafore, Eduardo Silva, es muy probable que los movimientos y consolidación del mercado se continúen dando.

En la actualidad, las Afore del país manejan más de 39 millones de cuentas de trabajadores con recursos que rebasan ya el billón de pesos.